第1期(2010年1月)中国科技论坛
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财政科技投入产出效应研究
彭华涛，王
（武汉理工大学管理学院，湖北
峰
武汉
430070）
摘要：本文揭示了财政科技投入效应与财政科技产出效应的关联性，对于财政科技投入效应的潜变
量及观察变量、财政科技产出效应的潜变量及观察变量分别进行了设置，建立了财政科技投入产出效应的结构方程模型，得出了财政科技投入的触发效应、波及效应、风险效应与财政科技产出的滞后效应、乘数效应与挤出效应之间的路径系数。
关键词：财政科技投入效应；财政科技产出效应；结构方程中图分类号：F812.45，F0.2
文献标识码：A
StudyonEffectsofFinancialInputandOutputforS&T
PengHuatao，WangFeng
（SchoolofManagement,WuhanUniversityofTechnology,Wuhan430070，China）
Abstract:ThispaperrevealstherelevancebetweeneffectsoffinancialinputandoutputforS&T,definesrespectivelatentvariablesandobservesvariablesoffinancialinputeffectforS&TandfinancialoutputeffectforS&T,establishesstructuralequationmodeloffinancialS&Tinputandoutputeffects,obtainspathcoefficientsoftriggereffect,rippleeffectandriskeffectoffinancialinputforS&Tandlaggingeffect,multipliereffectandcrowding-outeffectoffinancialoutputforS&T.Keywords:financialinputeffectforS&T;financialoutputeffectforS&T;structuralequation
1财政科技投入效应与产出效应的变量设置
1.1
财政科技投入效应的潜变量及观察变量设置财政科技投入的触发效应（CF）是指以外的其他主体同样存在对于科技投入的投资需求但受到约束或，财政科技投入能够激发这一需求与潜能，从而使得科技投入的广度、深度和宽度增加。其具体表现为作为科技投入的引导者，因为拥有更多的信息、制度信息、市场信息等而使得投资的方向性和主动性更为明确，财政科技投入对于其他科技投入主体具有重要的方向指引、信心
培育、目标锁定等作用。财政科技投入能够有效地吸引民间资本参与科技活动（CF1），并将引导企事业单位从多个途径筹集和增加科技经费投入［1］（CF2）。财政科技投入的触发性带动了科技活动投资主体的多元化，在一定程度上也促进了全民创新创业活动的热情与信心。以科技创新的技术推动与市场驱动为前提，由于的主动参与与积极引导而对潜在的科技创新热情、科技创新趋势所进行的挖掘。
财政科技投入的波及效应（BJ）是指财政科技投入对于科技活动的最直接关注点为资金扶持，同时亦将从资金安全与资金风险考虑的角度波及到从、制度、方案等多个角度予以支持。其具体表现为
基金项目：湖北省科技攻关计划项目（鄂财企发（2007）19号）。收稿日期：2009-08-02
作者简介：彭华涛（1979-），男，湖北天门人，副教授，硕士生导师；研究方向：科技管理。
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中国科技论坛(2010年1月)第1期
财政科技投入不仅仅是从资金角度对于科技创新活动予以支持，财政科技投入的正向反馈性将影响到对于科技投入的积极性（BJ1）、部门对于相关科技的修订（BJ2）、及企事业单位对于科技投入的配置方案调整（BJ3）。即为配合财政科技投入，部门及科技管理部门需要制定配套的，科技投入效果如何影响到下一轮财政科技投入的积极性。此外，财政科技投入的力度、介入时间、持续阶段等对于部门的财政支出方案设计及企事业单位从事科技创新活动对于科技经费的配置等都将产生深远的影响。以上因素统称为财政科技投入的波及效应，从多个角度对于财政科技投入的资金效应的有效补充。
财政科技投入的风险效应（FX）是指财政科技投入将因为决策方案的局限性、决策能力的有限性以及决策思路的复杂性而使得投入的预期效果具有波动性。其具体表现为财政科技投入的时机、额度、周期、客体等均具有不确定性，将受到宏微观因素以及主客观因素的影响［2］。其中包括全民创新创业热情（FX1），即财政科技投入受到从事创新创业活动的企事业单位及创业者热情的影响，整体范围内的创新创业热情才能刺激部门愿意通过财政科技投入活动去积极引导和支持（不排除创业活动低靡条件下部门的财政科技投入）；申请材料、攻关能力等诸多来自申请财政科技投入的企事业单位自身因素的影响（FX2），即创新活动主体能否以有效沟通为前提并具备相应的支撑材料，对于财政科技投入具有指引性。此外，科技自身发展趋势、经济领域对于科技活动的需求、社会发展赋予科技活动的责任（FX3）等定位准确与否亦将对于财政科技投入的偏差构成影响。
（ZH2）、最终成果价值可能无法被准确地衡量（ZH3）、直接产出需要经过转化才能体现其价值（ZH4）、所获得的产出在特定的行业或某类企业才具有重要价值并发挥作用［3］。财政科技产出的滞后效应与部门对于科技创新活动的资助领域选择有关，因为企事业单位通常不愿意在基础研究领域投入太多费用，而财政科技投入对于基础领域的支持只有在开发研究与应用研究阶段才能体现其经济价值；其次与部门对于科技活动的投资意愿有关，因为通常作为科技创新活动的战略投资者而存在，不同于企业的利益驱动型主体，部门通常期望获得长远的投资回报；再次与财政科技活动本身的特点有关，因为其具有政治性、科技性、经济性等多种特性，从而使得财政科技投入的产出本身具有复杂性。财政科技产出的滞后效应与波及效应具有较强的相关性，财政科技投入对于非经济领域的多个维度因素的影响必然使得财政科技投入的产出具有多样性、复杂性和不确定性，相应产出的彻底获得亦将具有时间滞后性。
财政科技产出的乘数效应（CS）是指财政科技产出的循环利用性以及相互促进和转化性将使得财政科技的实质性产出被无形方法并远远超过预期成果。其具体表现为财政科技投入的产出具有扩大效应，其对应于产出的多样性，即财政科技投入不仅仅期望获得远期的、间接的、隐性的经济回报，还希望财政科技产出能够覆盖经济领域以外的行业、学科、社会等多个方面［4］。具体而言，包括财政科技投入所获得的产出可能会带动相关或类似行业与产业的发展（CS1）、带动多个交叉学科的发展（CS2）、突破地域范围对社会构成影响（CS3）、产学研在科技创新活动中的合作（CS4）。主要原因在于财政科技投入的专项资金或者项目价值取向必然会使得区域范围特定行业或企业的核心竞争力得到培育，在共性技术以及行业关键技术领域的科技创新投入将打破区域的而服务于更为广泛的区域范围和专业领域，对于产学研合作的鼓励和支持所引发的科技创新投入将促进知识在产学研各方的转移以及合作利益的创造。财政科技产出的乘数效应与财政科技投入的触发效应不可分割，财政科技投入对于企事业单位科技创新投入的经费支出、工作热情、前景信心、渠道开拓等的触发将在财政科技产出阶段从乘数效应的4个方面予以回
1.2财政科技产出效应的潜变量及观察变量设置财政科技产出的滞后效应（ZH）是指财政科技
产出结果的形式具有无形性，价值具有期权性，内容具有多样性，从而使得财政科技完整的产出呈现的时间相对于投入会有所推迟。其具体表现为从财政上给予科技活动的支持并不能在短期内获得回报，并且各类回报及产出并不能单纯地从经济领域表现出来。即使获得经济回报，亦可能并不是直接的、纯粹的资金回报，具体而言包括财政科技投入的最终成果价值可能在短期内无法具体体现出来（ZH1）、最终成果可能是不可物化的无形产出
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报。此外，财政科技产出的乘数效应同样不可能迅速得到体现，财政科技投入经过放大的各类产出亦需要不断证明、转化、反馈才能兑现其真正的价值，其将强化财政科技产出的滞后特征。
财政科技产出的挤出效应（JC）是指财政科技产出的结果偏离预期并相对有所降低的情形，具体而言表现为财政科技产出增强了企事业单位为获取财政科技投入而展开的不必要的竞争（JC1）；财政科技产出在刺激财政科技投入下一轮投资热情的同时在一定程度上增强了企事业单位科技创新投入的惰性［5］（JC2）；财政科技产出对于特定领域的投资倾向性在促进该类产业及相关企业发展的同时所产生的投资盲区可能会造成部分产业及企业的机会损失（JC3）；财政科技产出包括部分科技项目因为的特殊扶持而获得超过市场现实的实际产出（JC4），而事实上该产出包括一定的虚假成分。财政科技产出的挤出效应与财政科技投入的风险效应相辅相成［6］，投入阶段的诸多不确定性将使得财政科技产出必然偏离预期目标且将产生一定的折扣。
以上财政科技投入效应与产出效应的可观察变量均由国内外文献综述中各学者已认可的观点和通过专家访谈的结果获得，本文在此省略了这一过程。同时，鉴于论文篇幅的关系，本文亦省略了问卷设计中与各投入效应和产出效应相对应的选项罗列。
Kaiser-Meyer-Olkin值为0.935，检验结果在P=0.0000水平上显著，因此适合做因子分析。采用最大
方差法对因子进行旋转，将各类因子归为6类，探索性因子如表1所示。
结果显示，各指标在所属因子上载荷系数较高，而在其他因子上载荷系数均较低，因此具有较好的收敛度与区分度，可初步确定将财政科技投入效应与财政科技产出效应的各类因子划分为外源变量触发效应（CF）、波及效应（BJ）、风险效应（FX）与内生变量滞后效应（ZH）、乘数效应（CS）、挤出效应（JC），对其采用验证性因子分析，由LIRREL运行结果可得：χ2/df=1.63＜3，RMSEA=0.078＜0.08，NFI=0.98＞
0.9，NNFI=0.98＞0.9，CFI=0.96＞0.9，T-values＞3.28，因
此可认为以上6个潜变量能够通过验证性因子分
表1
探索性因子分析
2财政科技投入产出效应的结构方程模型
本次调查共发放问卷150份，回收问卷142分，有效问卷126份，其中调查对象主要为武汉市获得财政科技支持的企业。运用SPSS软件16.0可得，因子CF、BJ、FX、ZH、CS、JC的
Cronbach'sAlpha值分别为0.823、0.877、0.757、0.902、0.883、0.815均大于0.7，问卷整体Cronbach'sAlpha值为0.933，表明问卷具有较好的信度，问
卷内部一致性较强。采用主成分分析法，进行KMOandBartlett'sTest可得
ExtractionMethod:PrincipalComponentAnalysis.RotationMethod:VarimaxwithKaiserNormalization.a.Rotationconvergedin7iterations.
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析。运用LISREL编写程序并代入数据可得武汉市财政科技投入效应与产出效应的结构方程模型如图
产出的放大效应所引起的；财政科技投入的波及效应对于财政科技产出的滞后效应具有正相关性，是由财政科技投入与产出的多样性所引起的［7］；财政
科技投入的风险效应对于财政科技产出的挤出效应具有正相关性，是由财政科技投入与产出的不确定性所引起的；财政科技产出的乘数效应对于滞后效应具有正相关性，其是由财政科技产出的间接性与期权性所引起的。
（2）在财政科技投入触发效应的诸多影响因素中，最为突出的是“引导企事业单位从多个途径筹集和增加科技经费投入”；在财政科技投入波及效应的诸多影响因素中，最为突出的是“部门对于相关科技的修订”；在财政科技投入风险效应的诸多影响因素中，最
1所示。
图1财政科技投入效应与财政科技产出效应的结构方程模型
为突出的是“申请材料、攻关能力等主观因素的影响”；在财政科技产出滞后效应的诸多影
从图1中的结构模型路径系数来看，所有变量间的因果关系假设均得到实证数据的支持，模型中各个变量间的路径系数在统计上均为显著（）。从模型拟合指标来看（见表2），χ2/df、NFI、NNFI、CFI指标都能满足最低或最高条件。
表2
模型拟合指标表
响因素中，最为突出的是“最终成果可能是不可物化的无形产出”；在财政科技产出乘数效应的诸多影响因素中，最为突出的是“带动多个交叉学科的发展”；在财政科技产出挤出效应的诸多影响因素中，最为突出的是“部分科技项目因为的特殊扶持而获得超过市场现实的实际产出”。
部门若想有效发挥财政科技投入产出的正向效应，必须加强财政科技投入事前、事中与事后的控制，事前的财政科技投入决策必须具有高度的前瞻性、预见性和指导性，并加强对于科技项目的遴选；事中必须实施对于财政科技投入及中间产出进行适度、适时、适合的监控与检查；事后
3结论
由结构方程模型运行结果对于基本假设的验证
必须建立必要的延迟评价、风险补救以及反馈改进机制。企业必须有效发挥财政科技投入产出的波及效应、触发效应以及乘数效应等，充分利用而不完全依赖的财政科技投入，最终有能力、有意愿构建以企业自身为主体的技术创新体系。
以及相关数据来看，可以得到如下基本理论：
（1）财政科技投入的触发效应对于财政科技产出的乘数效应具有正相关性，是由财政科技投入与
参考文献：
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（责任编辑张九庆）